De toename van de activa als gevolg van investeringen dient gefinancierd te worden. Onze investeringen worden deels gefinancierd met langlopende leningen en deels door de inzet van eigen middelen, reserves en voorzieningen.
Het saldo van de vaste geldleningen per 1 januari 2026 is € 24,4 miljoen. De jaarlijkse aflossingen bedragen gemiddeld € 2,1 miljoen.
Door de ontvangen gelden ten behoeve van de opvang van Oekraïense vluchtelingen, budgetoverhevelingen en een lager tempo van investeren is er een tijdelijk financieringsoverschot van circa € 26 miljoen. De meerjarige financieringsbehoefte laat zien dat het financieringsoverschot de komende jaren daalt en richting 2030 omslaat in een financieringsbehoefte.
Deze afname wordt veroorzaakt door een aantal factoren:
- Het restant van de investeringen/kredieten in 2025 € 17,0 miljoen.
- De investeringen uit het investeringsschema tot en met 2028 van € 25,2 miljoen.
- De aflossing van lopende leningen tot en met 2028 € 6,5 miljoen.
Het tempo van investeren en de duur en vorm van de opvang van Oekraïense vluchtelingen zijn van invloed op de benodigde dan wel de beschikbare liquiditeiten de komende jaren. De ervaring leert dat het investeringstempo achter loopt bij de boekjaren uit het investeringsschema, deze onderuitputting kan de komende jaren oplopen tot circa € 15-20 miljoen.
De financieringsbehoefte richting de toekomst is lastig in de tijd te voorspellen. De looptijd van de opvang van Oekraïense vluchtelingen en het tempo van investeren spelen hierbij een grote rol. Op basis van de huidige inschattingen wordt er de komende jaren een afnemend financieringsoverschot verwacht, waarbij er richting 2030 mogelijk een financieringsbehoefte ontstaat. De komende jaren worden geen aanvullende langlopende lening voorzien. Eventuele tijdelijke financieringstekorten vangen we in eerste instantie op met kasgeldleningen.
Voor het overige deel worden de activa gefinancierd met eigen middelen, reserves en voorzieningen.